Kan Du Make Money Med Aksjeopsjoner

Du kan tjene penger Trading aksjeopsjoner Hvordan fungerer opsjoner på opsjoner Valutakursopsjoner er forskjellige fra aksjer i aksjer. En OPSJON er en avtale eller en kontrakt hvor en part er enig om å levere noe til en annen part innen en bestemt tidsperiode og til en bestemt pris. A STOCK OPTION er en kontrakt for å kjøpe eller selge aksjer i fremtiden. Aksjeopsjonen utpeker selskapets aksje, aksjekurs og dato opsjonen utløper. Med et alternativ kan du satse på retningen av en aksjekurs, akkurat som aksjen selv. Traders kjøper og selger alternativer i stedet for å kjøpe og selge aksjen selv, fordi et alternativ gir dem høyere innflytelse og krever mindre kapital. Men alternativer er forskjellige fra aksjer. I motsetning til en aksje, når du eier et aksjeopsjon. du eier ikke en andel av selskapet. Fordi aksjeopsjoner er mye billigere enn den faktiske aksjen, kan du kjøpe flere alternativer med pengene dine, og få mer fra bevegelsen av en aksjekurs. Denne økonomiske innflytelsen er grunnen til at handelsmenn trekkes til aksjeopsjoner. De fleste handlende kjøper aksjeopsjoner med det formål å selge dem for profitt. På forsiden er et aksjeopsjon bra for bare noen få måneder fra datoen det er oppført, og etter det utløper det verdiløs. Alternativene utløper den tredje fredag ​​i utløpsmåneden. Noen alternativer kalt LEAPS, et akronym for Long Term Equity Anticipation Securities, har langsiktige utløpsdatoer på opptil tre år. Du kan handle to typer aksjeopsjoner, samtaler og putt Det er to typer aksjeopsjoner. Ringer og PUTS. Kjøp Call-alternativet hvis du er bullish på aksjer, og kjøp Put-alternativet hvis du er bearish. Heres hvordan CALLS og PUTS fungerer. En opsjon på 700 januar CALL på Google gir deg rett til å kjøpe 100 aksjer av Google-aksjen til 700 per aksje når som helst til tredje fredag ​​i januar. For dette alternativet er 700 strike-prisen, den tredje fredagen i januar er utløpsdato, og Google er den underliggende aksjen. Når Google-aksjekursen er over 700 aksjekursen for din CALL, er alternativet ditt sagt å være i pengene. En opsjon på 500 februar i Google gir deg rett til å selge 100 aksjer av Google-aksjen til 500 per aksje til enhver tid fram til tredje fredag ​​i februar. For dette alternativet er 500 strike-prisen, februar er utløpsdato, og Google er den underliggende aksjen. Hvis prisen på Google-aksjer er under 500 strykprisen på din PUT, er alternativet ditt sagt å være i pengene. Bulls Trade Call Options og Bears Trade Put Options Forventer at prisen på Google-aksjer stiger over 700 i fremtiden. Deretter kan du kjøpe et CALL-alternativ med en 700 strike-pris. Men hvis du forventer at prisen på Google-lager faller under 500, kan du kjøpe et PUT-alternativ med en 500-strike-pris. Hvis aksjekursen endres som du forutsier, og prisendringen er nok til å dekke kostnadene ved alternativet du kjøpte og meglerprovisjonen, vil du tjene penger. Traders som holdt plass i løpet av børsfallet i 2008 ga store gevinster. Et PUT-alternativ er også forskjellig fra å selge en aksjekort, dvs. selge en aksje du ikke eier. Når du vil selge en aksjekort, må du først låne aksjene for å korte den. Men når du kjøper en PUT-opsjon, låner du ikke noe. Slik utøve aksjeopsjoner før de utløper Mange investorer kjøper og selger sine opsjoner uten noen intensjon om å utøve alternativene. De tar fortjeneste bare ved å handle ut av alternativene. De ønsker ikke å ta i bruk den underliggende sikkerheten. Du kan imidlertid ØVRE ditt valg hvis du vil. Hvis du eier et PUT-alternativ og ønsker å ØVRE ditt valg, kan du selge 100 aksjer i Google-aksjen din på 500 per aksje til forfatteren av alternativet. Hvis du eier et innkallingsalternativ og ønsker å øve opsjonen, kan du kjøpe 100 aksjer av Google-aksjen på 700 hver fra forfatteren av alternativet. Alle opsjoner kan utøves når som helst før de utløper. Disse kalles amerikansk stil. Noen indeksalternativer, det vil si de som har en børsindeks som underliggende sikkerhet, kan bare utøves på utløpsdatoen. Disse kalles europeiske stilalternativer. Hvordan prise en aksjeopsjon, Intrinsic Value og Time Value Hvor mye koster et aksjeopsjon. Prisen du betaler for å kjøpe en opsjonsavtale er den oppførte prisen kalt sin premie, og er alltid mindre enn prisen på den underliggende aksjen. Prisen er notert per aksje, så kostnaden for en opsjon på 100 aksjer er 100 ganger den oppgitte prisen. To priser er notert for opsjonen, budprisen for å selge et alternativ og forespørselsprisen for å kjøpe et alternativ. Forskjellen mellom bud og pris er spredningen til forhandleren. Prissettingen av aksjeopsjoner er komplisert, men det er to hovedpåvirkninger på prisen på et alternativ. Prisen på et opsjon øker dersom prisen på den underliggende aksjen øker. Prisen på alternativet reduseres etter hvert som utløpsdatoen går nærmere. Forsyning og etterspørsel etter opsjonen har også en liten innvirkning på prisen. Prisen på et alternativ har to komponenter, dens Intrinsic Value og dens tidsverdi. Hvis alternativet CALL eller PUT er i pengene, har alternativet egenverdi. For eksempel er en 50 Ring på en aksjesalg på 52 i markedet i utgangspunktet verdt 2, fordi du kan utøve muligheten for 50, selg aksjen du mottar til 52 og lomme din 2 gevinst. Men ethvert alternativ har også potensial til å verdsette over tid, sin tidsverdi. Den oppførte prisen på et alternativ tar hensyn til både egenverdi og tidsverdi. Så den indre verdien øker når alternativet er i pengene, og tidsverdien reduseres over tid. Black-Scholes Kalkulator for aksjekurspriser Black-Scholes Optie Prismodell Du kan bestemme den teoretiske prisen på et alternativ med et online kalkulatorverktøy basert på Black-Scholes Formula. Black-Scholes Formula, utviklet i 1973, gir en måte å beregne prisen på et alternativ på. Formelen avanserte økonomien og tjente sine skapere 1997-Nobelprisen i økonomi. Formelen er en partiell differensialligning som bruker 5 inngangsverdier, som er nåværende aksjekurs, strekkpris, tidspunkt til utløp, kostnaden for penger og volatilitet, for å bestemme prisen på opsjonen. Volatilitet måler hvor mye aksjekursen endres over tid. Den elektroniske kalkulatoren vil vise deg at prisen på et alternativ er høyere dersom prisen på den underliggende aksjen er høy. På samme måte er opsjonsprisen høyere for mer volatile aksjer. Formelen bruker noen aksjeutbytte og gjeldende rente som kostnaden for penger. Alternativprisen er høyere hvis alternativet er i pengene, og høyere hvis det er lang tid før opsjonen utløper. Du kan prøve alternativkalkulatoren her. Hvor mye penger kan du foreta børsopsjoner Tjen penger med anropsalternativer Hvor mye penger kan du foreta børsopsjoner Hvis du er god til å forutsi kortsiktige aksjekurser, kan du knuse banken ved å handle aksjeopsjoner. Heres et eksempel på store gevinster. Anta at du kjøper et anropsalternativ på XYZ, i stedet for å kjøpe aksjen på 4,28. Anta at du kjøper opsjonen 10. januar. Premien er 0,70 per aksje, så kostnaden for å kjøpe opsjonen er 70,00 (100,70). For å bryte selv på handel, må XYZ-aksjene stige til 10,70. Hvis du har rett og deler zoom til 20,00, og du selger alternativene tilbake for å lukke det ut like før de utløper, gjør du 1000 på ditt valg ((20 -10) 100 aksjer). Det er en retur på over 1400 på 70, 14 ganger din opprinnelige investering. Og du ville netto 970 etter premie (1000-70). Hvis du i stedet kjøpte aksjer på XYZ-aksjen på 4,28 og solgte dem på 20, har du en 428 gevinst, sammenlignet med 1400 gevinst med opsjoner. Men innflytelse gjør det mer interessant. 70 var alt det koster å kjøpe alternativet CALL. Med det samme 70, kan du kjøpe bare 16 aksjer i XYZ, og vil bare utgjøre 251, sammenlignet med 970. Dette eksemplet inkluderer ikke meglerprovisjonene for handelen. Men som du vet kan svært få mennesker forutsi aksjekurser. spesielt prisbevegelser i løpet av tre korte måneder. Og svært få aksjer flytter fra 4,28 til 20 om tre måneder eller mindre. Følgelig er 70 av opsjonshandler tap. Om lag 30 alternativer utløper ut av pengene, verdiløs. Om lag 10 av opsjonene utøves, og 60 av alle opsjoner selges på markedet, ofte for tap. Det er derfor online finansielle nettsteder som Motley Fool anbefaler mot aksjeopsjoner trading for de fleste investorer. Rollen til din megler og opsjonsutvekslingen De aksjeopsjoner du kjøper og selger gjennom megleren, er børshandlede alternativer med standardkontrakter og med standardpriser. Din megler vil avgjøre dine opsjonshandler på en dag, i motsetning til tre-dagers oppgjør for aksjer. Utvekslingen garanterer at opsjonskontrakten vil bli oppfylt. Hvis du bestemmer deg for å utøve et alternativ, vil megleren arrangere overføring av aksjer på lager. Store institusjoner kan inngå private alternativer blant dem, kalt over-the-counter alternativer, som ikke handler på en bytte. I tillegg til aksjeopsjoner kan du også handle opsjoner basert på andre underliggende verdipapirer, for eksempel varemerker, obligasjonsvalg, aksjeindeksalternativer. Det er også renteroptioner, opsjoner på terminkontrakter og mange flere derivative alternativer tilgjengelig for opsjonshandlere. Option trading er overvåket av Securities and Exchange Commission (SEC). Chicago Board Options Exchange, CBOE, er den største opsjonsutvekslingen. Aksjeopsjoner handles av fond, pensjonsordninger, hedgefond, universitetsstiftelser og selskaper, samt allmennheten. Aksjeopsjoner er for Advanced Traders Aksjeopsjoner er et avansert finansielt instrument. Det er strategier for forfattere av alternativer, strategier for å hjelpe deg med å sikre din portefølje mot tap, og strategier for å tjene penger ved å bruke to eller flere alternativer på samme lager. Alternativhandlere bruker noen ganger eksotiske handelsstrategier med navn som sommerfuglspredningen, jernkondoren, strengen og strengen. Jeg håper livet gir deg stor suksess. Jeg ønsker deg en veldig glad dag. Takk for at du deler gode ting. Gratis og enkelt Hvordan gjøre det Artikler - Helse, Money, Suksess, Investering, Forretning, Lykke, Teknologi, Musikk, Bøker, Biografi, KjendiserCall Option Trading Eksempel Eksempel på Call Options Trading: Trading Call Options er så mye mer lønnsomt enn bare trading aksjer, og det er mye enklere enn de fleste tror, ​​så vi kan se på et enkelt eksempel på samtalevalg. Eksempel på anropsopsjon: Anta at YHOO er på 40, og du tror at prisen går opp til 50 i løpet av de neste ukene. En måte å tjene på denne forventningen er å kjøpe 100 aksjer av YHOO-aksjen på 40 og selge den om noen få uker når den går til 50. Dette ville koste 4000 i dag, og da du solgte de 100 aksjene på lager i noen uker, ville du motta 5000 for en 1000 fortjeneste og en 25 retur. Mens en 25 retur er en fantastisk avkastning på noen aksjemarked, fortsett å lese og finn ut hvordan tradingoppkjøpsalternativer på YHOO kan gi 400 avkastning på en lignende investering. Hvordan slå 4000 til 20.000: Med call options trading, er ekstraordinære avkastninger mulig når du vet sikkert at en aksjekurs vil flytte mye på kort tid. (For eksempel, se 100K Options Challenge) Lets begynne med å handle en samtalekontrakt for 100 aksjer i Yahoo (YHOO) med en strykpris på 40 som utløper om to måneder. For å gjøre det lett å forstå, må vi anta at dette anropsalternativet var priset til 2,00 per aksje, som ville koste 200 per kontrakt siden hver opsjonsavtale dekker 100 aksjer. Så når du ser prisen på et alternativ er 2,00, må du tenke 200 per kontrakt. Å handle eller kjøpe et anropsalternativ på YHOO gir deg nå rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe 100 aksjer av YHOO på 40 per aksje når som helst mellom nå og 3. fredag ​​i utløpsmåneden. Når YHOO går til 50, vil vårt anropsalternativ for å kjøpe YHOO til en strykpris på 40 bli priset minst 10 eller 1000 per kontrakt. Hvorfor 10 du spør Fordi du har rett til å kjøpe aksjene til 40 når alle andre i verden må betale markedsprisen på 50, må det rette være verdt 10 Dette alternativet sies å være i pengene 10 eller det har en egenverdi på 10. Call Option Payoff Diagram Så når vi handlet YHOO 40-samtalen, betalte vi 200 for kontrakten og solgte den til 1000 for en 800 fortjeneste på 200 investeringer - det er en 400-retur. I eksemplet om å kjøpe de 100 aksjene i YHOO hadde vi 4000 å bruke, så hva ville ha skjedd hvis vi brukte det 4000 på å kjøpe mer enn ett YHOO-anropsalternativ i stedet for å kjøpe de 100 aksjene i YHOO-aksjen. Vi kunne ha kjøpt 20 kontrakter ( 4.00020020 call options kontrakter) og vi ville ha solgt dem for 20.000 for en 16.000 fortjeneste. Call Options Trading Tips: I USA utløper de fleste aksje - og indeks opsjonskontrakter den 3. fredag ​​i måneden, men dette begynner å endres ettersom børsene tillater opsjoner som utløper hver uke for de mest populære aksjene og indeksene. Anropsalternativer Trading Tips: Merk også at i USA er de fleste anropsalternativer kjent som American Style-alternativer. Dette betyr at du kan trene dem når som helst før utløpsdatoen. I motsetning til dette kan alternativene for europeisk stil bare gi deg mulighet til å utnytte anropsalternativet ved utløpsdatoen. Ring og Put Option Trading Tips: Til slutt noter du fra diagrammet nedenfor at den største fordelen at anropsalternativene har over salgsopsjoner, er at fortjenestepotensialet er ubegrenset Hvis aksjene går opp til 1000 per aksje, vil disse YHOO 40-anropsalternativene være i pengene 960 Denne kontrastene til et put-alternativ i det meste at en aksjekurs kan gå ned er til 0. Så det meste som et put-alternativ kan noensinne være i pengene er verdien av strekkprisen. Hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opp til 50 og går bare til 45 Hvis prisen på YHOO stiger over 40 ved utløpsdatoen, for å si 45, er anropsalternativene dine fortsatt i penger på 5 og du kan utøve alternativet og kjøpe 100 aksjer av YHOO på 40 og selger dem umiddelbart til markedsprisen på 45 for en 3 gevinst per aksje. Selvfølgelig trenger du ikke å selge det umiddelbart - hvis du vil eie aksjene til YHOO, så trenger du ikke å selge dem. Siden alle opsjonskontrakter dekker 100 aksjer, er det reelle overskuddet på den ene opsjonskontrakten faktisk 300 (5 x 100 aksjer - 200 kostnader). Fortsatt ikke så loslitt, hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opptil 50 og bare holder seg rundt 40 Nå, hvis YHOO forblir i utgangspunktet det samme og svinger rundt 40 i de neste ukene, vil alternativet være at-the - penger og vil til slutt utgå verdiløs. Hvis YHOO holder seg til 40, er 40 anropsalternativet verdiløst fordi ingen ville betale noen penger for alternativet hvis du bare kunne kjøpe YHOO-aksjen på 40 i det åpne markedet. I dette tilfellet ville du ha mistet bare 200 som du betalte for det ene alternativet. Hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opp til 50 og faller til 35 Nå, hvis markedsprisen på YHOO er 35, har du ingen grunn til å utøve anropsalternativet ditt og kjøpe 100 aksjer på 40 aksjer for en umiddelbar 5 tap per aksje. Det er hvor ditt anropsalternativ kommer til nytte siden du ikke har plikt til å kjøpe disse aksjene til den prisen - du gjør ingenting og lar alternativet gå ut av verdiløshet. Når dette skjer, blir alternativene dine vurdert utenom pengene, og du har mistet 200 som du betalte for anropsalternativet ditt. Viktig Tips - Legg merke til at uansett hvor langt prisen på aksjen faller, kan du aldri miste mer enn kostnaden for den første investeringen. Det er derfor linjen i utløsningsplanen for innkjøpsopsjon over er flatt dersom sluttkursen er til eller under streikprisen. Vær også oppmerksom på at anropsalternativer som er utløpt for 1 år eller mer i fremtiden, kalles LEAPs, og kan være en mer kostnadseffektiv måte å investere i dine favorittbeholdninger. Husk alltid at for å kunne kjøpe dette YHOO 40 oktober-alternativet, må det være noen som er villig til å selge deg det anropsalternativet. Folk kjøper aksjer og anropsalternativer som tror deres markedspris vil øke, mens selgere tror (like sterkt) at prisen vil falle. En av dere vil være rett og den andre vil gå galt. Du kan enten være kjøper eller selger av anropsalternativer. Selgeren har mottatt en premie i form av den opprinnelige opsjonsprisen kjøperen betalte (2 per aksje eller 200 per kontrakt i vårt eksempel), og tjene noen kompensasjon for å selge deg retten til å ringe aksjen vekk fra ham dersom aksjekursen lukkes over streikprisen. Vi kommer tilbake til dette emnet litt. Den andre tingen du må huske er at et anropsalternativ gir deg rett til å kjøpe en aksje til en bestemt pris på en bestemt dato, og et puteringsalternativ gir deg rett til å selge en aksje til en bestemt pris innen en bestemt dato. Du kan huske forskjellen enkelt ved å tenke på et anropsalternativ, slik at du kan ringe aksjen vekk fra noen, og et put-alternativ lar deg sette aksjen (selge den) til noen. Her er de 10 beste alternativkonseptene du bør forstå før du gjør din første virkelige handel: Jeg er grundig forvirret av alternativer, helt ned til den banefulle terminologien. Bare hva er alternativer, og hva betyr disse vilkårene som kall, sett, pris og utløpsdato. Her er noen definisjoner du bør lese før du fortsetter å forklare hvorfor Fools har en slik avsky for alternativer. Anropsalternativ - Et anrop er en opsjonsavtale som gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe opsjonsandeler i et selskap til en fast pris (strykpris), i en viss tidsperiode. Hvis aksjene ikke oppfyller utsalgsprisen før utløpsdatoen, utløper opsjonen verdiløs. Du kjøper et anrop hvis du tror at aksjekursen for den underliggende sikkerheten vil stige eller selge et anrop hvis du tror det vil falle. Selge et alternativ kalles også å skrive et alternativ. Alternativet selgeren kalles forfatteren. Kontrakt - En opsjonsavtale representerer 100 aksjer i den underliggende aksjen. Utløpsdato - Utløpsdato er datoen alternativet utløper. Funksjonelt, utløpsdatoer er alltid den tredje fredag ​​i måneden. In-the-money - Et opsjonsalternativ er i-pengene hvis aksjekursen på aksjen som ligger til grunn for opsjonen er over aksjekursen. Et opsjonsalternativ er in-the-money hvis aksjekursen på aksjen som ligger til grunn for opsjonen er BELOW strike-prisen. (Se diskusjonen om strekkprisen under for eksempel). Intrinsic verdi - Egenverdien er in-money-delen av en opsjonspremie. Et innkjøpsalternativ har egenverdi dersom aktiekursen på den underliggende sikkerheten er over aksjekursen. Et opsjonsalternativ har egenverdi dersom aksjekursen er BELOW strike-prisen. Se under definisjonen av strekkprisen. Eksemplet som er gitt der av et IBM-anropsalternativ vil ha egenverdi når IBM-aksjekursen er over 110 (opsjonsprisen). Premium - Premien er den totale kostnaden for et alternativ. Det er i utgangspunktet summen av alternativene inneboende og tidsverdi. Vær imidlertid oppmerksom på at den delen av opsjonsprinsippet er en funksjon av hvor flyktig alternativet er. For eksempel vil villhandel med opsjoner ved overtakelse av selskapet oppblåse opsjonsprinsippet. Put - En put-opsjon er en kontrakt som gir kjøperen rett, men ikke forpliktelse, til å selge aksjen som ligger til grunn for kontrakten til en forutbestemt pris (strike-prisen). Selgeren (eller forfatteren) av put-opsjonen er forpliktet til å kjøpe aksjene til strike-prisen. Put opsjoner kan utøves når som helst før opsjonen utløper. Du kjøper et sett hvis du tror at aksjekursen på den underliggende aksjen vil falle, eller selg en hvis du tror det vil stige. Merk, du trenger ikke å eie aksjen for å kjøpe et sett. Du kan kjøpe et sett, vent på at prisen skal falle under strekkprisen, KJØP deretter aksjene og umiddelbart videreselge den til høyere strykpris. Personen som solgte puten, blir sittende fast ved å kjøpe aksjen til den høyere prisen. Strike-pris - Alle opsjoner har en strykekurs, som er prisen på den underliggende aksjen som call options-eier har rett til å kjøpe aksjene, og opsjonseieren har rett til å selge aksjen. La oss se på et eksempel. Si at du kjøper en samtaleopsjonskontrakt for IBM til en strykpris på 110. Etterpå kjøper Apple Computer dem ut og aksjekursen stiger til 140. Alternativet ditt gir deg rett til å kjøpe 100 aksjer i IBM på 110. Alternativt, siden verdien av opsjonen er økt, du kan ganske enkelt selge muligheten for et høyere premie enn du betalte for det. Tidsverdi - Tidsverdien er delen av opsjonsverdien som overstiger den inneboende (in-the-money) verdien. Lar vi vurdere IBM-alternativet som nevnt ovenfor. Hva skjer hvis aksjekursen på IBM faller til 105 I så fall har anropsalternativet ingen egenverdi siden aksjekursen er BELOW strekkprisen på 110. Uansett premie av opsjonen er det all tidsverdi. Når aksjekursen på aksjen som ligger til grunn for en samtale er BELOW strike-prisen, eller prisen på aksjene som ligger til grunn for et set, er over strike-prisen, har opsjonen bare tidsverdi. Jo nærmere du kommer til utløpsdatoen, desto lavere blir tidsverdien. Gang på gang, jeg har sett Fools, snakker ubehagelig av alternativer og alt de representerer. Er valgene egentlig så ille jeg mener, mange av dem handler dem. De kan ikke være så ille som Fools gjør, kan de vi ikke hater dem, vi liker ikke dem veldig mye. Det er ikke noe personlig. Weve har nettopp sett for mange mennesker taper penger med dem. Og for mange mennesker prøver å markedsføre dem som en vei til rikdom. De eneste rikene som genereres er i salget av bøker som forklarer hvordan man spiller alternativspillet. I utgangspunktet gir opsjoner potensialet for store prosentvise gevinster og 100 tap på pengene dine (du kan miste total premie pluss provisjonen). De kan være forførende tiltalende fordi de presenterer muligheten til å gjøre den store poengsummen. Dessverre er virkeligheten at en hel del 80 av opsjonshandlere mister pengene sine. Og mens det teknisk sett ikke betraktes som gambling, står det hver dag ikke en sjanse. Heres hvorfor. Den mest skremmende grunnen til ikke å spille med disse beastly skapninger er den enkle statistikken --- 80 av alle spillere mister. Periode. Ingen argumenter. Ingen konkurranser. Nå er det alltid en underholdende ung idiot i hver mengde som har tenkt å være en del av de spesielle 20 som faktisk tjener penger. Hva hindringer må han eller hun overvinne For å slå jackpotten på kasinoet, må den vise mannen trekke 7-7-7, vel Vel, å tjene penger på alternativer er som de tre magiske tallene. For enkel å diskutere, vel ring hver 7 et annet navn. Disse tre faktorene er tid, retning og størrelse (minner deg om videregående fysikk, nei). Tid --- Alternativer er tidsmessige eiendeler. Tenk på timeglasset med tidssandene å skyve unna. Vel, en del av prisen du betaler når du kjøper et alternativ er for tiden. Og som hver dag går, mister du mer og mer tidspremie. Alternativet går ned i verdi etter hvert som tiden går. Så, du er i et konstant spill med å slå klokken med disse alternativene. Slå en. Retning --- For å tjene penger med et alternativ, må du også være korrekt om retningen av aksjen eller indeksen. Dette er ikke alltid lett, og hvis du gjør en feil, er sjansene at du raskt vil miste de fleste av pengene dine. Hvis du plukker opp og det går ned, kyss pengene dine farvel. Slå to. Magnitude --- forutsatt at du er riktig om retningen og du slår klokken, må du også kunne forutse minimumsbeløpet som en aksje vil flytte. Heres et eksempel: Du kjøper et 3 måneders anropsalternativ for Joes Fried Cormeal Nuggets (HUSH) kl 20. HUSH selger for tiden 21, og du vet bare at valpen går opp. Alternativet koster deg 450. Husk hvert alternativ kontrakten er for 100 aksjer. Inntektsverdien er 1 per aksje, og tidsverdien er 3,50 per aksje. Som det viser seg, har du rett på prisen, det går opp, og du har rett om tiden - uken før den utløper, går den opp til 24 14. Flott samtale. Hvor mye gjør du Vel, det gjør du ikke. Du mister 25 pluss provisjoner. Når opsjonen utløper, er det ingen tidsverdi igjen, så du kan selge deg muligheten for egenverdi som er 4 14 per aksje. Slå tre, du er ute. av penger Den eneste måten å være medlem av 20 klubben, er å forutsi riktig lagerretningen, tidsrammen den kommer til å bevege seg inn og minimumsstørrelsen på bevegelsen. Med mindre du har en krystallkule eller en direkte kobling til den psykiske hotline, er det sjansene for at du ikke slår oddsen. Også her er et annet negativt aspekt av alternativer. Har du noen gang sett på budskapets spredning av opsjoner? Nei. La oss si at budet er 6 og spør 6 38. Så du kan kjøpe alternativet på 6 38, men kan bare vende og selge det til 6. Det er et øyeblikkelig tap av om. 375, og med valg bare solgt i mange 100, er det minst et tap på 37,50. Og denne spredningen er ikke så dårlig som opsjonsspreder går. Mange sprer svarer til øyeblikkelig 20 eller høyere tap. Det er rett utenfor flaggermuset, folkens. Så snart du har kjøpt, har du mistet 20 eller mer av pengene. Litt patetisk, er det ikke Hmm, jeg begynner å se lyset. Men arent alternativer bra for sikring, om ikke spekulasjon For eksempel, hva er galt med å kjøpe noen putter for å beskytte gevinstene dine hvis du er bekymret for et lager som holder strøm eller en massiv markedskorreksjon. Det er noen grunner til ikke å sikre dine posisjoner i dette vei. Chief blant disse er det ved å gjøre det, du satser mot deg selv. Så enkelt. Hvis du er en sann idiot, holder du den aktuelle aksjen fordi du forventer at den verdsetter i verdi over tid. Du er ikke i å se på kortsiktige svingninger i aksjekursen, og er sikker på at din dumme forskning har avdekket en undervurdert perle. Du kommer til å la det aksjene alene, slik at det vil oppnå en rimeligere verdi og fortjener deg dermed. Hvis du ikke er sikker på at aksjen vil så sette pris på, og gjenvinne enhver verdi det kan miste ved omveltninger på markedet, har du ingen bedrift som holder den. Ikke kjøp et sett for å beskytte din investering, bare selg den for å gjøre det og legg pengene dine andre steder. For det andre, ved å kjøpe et sett for å beskytte fortjenesten, satser du i hovedsak på retningen markedet vil ta innen den endelige levetiden til alternativet. Dette er ikke i det hele tatt dumt. Forutsi slike ting er bedre igjen til de vise som bor på gaten. Ingen vet hvilken retning markedet vil ta. Hvorfor kaste bort tid og penger som prøver å forutsi dette Hvis du er bekymret, bør du bruke tiden på å revurdere årsakene til at du kjøpte aksjen i utgangspunktet. Hvis disse grunnene fortsatt er gyldige, slapp av. Hvis ikke, selg det raskt og finn en lager som oppfyller dine dumme kriterier. Ok, jeg vet at det ikke er dumt å bruke alternativer. Men kan du i det minste forklare meg hvordan de jobber? Temmelig, vel, siden du spurte deg så pent. For eksempel kan vi si at den 1. mai, juli 80, samtaler på 12 (dvs 0,50 per aksje) er tilgjengelig på Tubulator ElectroMagnetics, Inc. (HEX: TUBE), hvis lager er for tiden priset til 75. Det betyr at det vil koste deg 50 for å kjøpe ett anropsalternativ på TUBE (0,50 100 aksjer). Du bestemmer deg for å kjøpe 10 samtaler på 500. Du tror at TUBE-aksjen skal øke mellom nå og 3. fredag ​​i juli. Hvis TUBE treffer streiken før utløpsdatoen, kan du utøve alternativet og kjøpe 1000 aksjer fra selgeren av opsjonen ved 80 aksjer. Selvfølgelig kan du kjøpe dem på markedet på 80, så det er ingen fordel å ha kjøpt samtalene. Prisen på TUBE kommer til å overgå strikeprisen for å gjøre denne avtalen verdt. Så er det saken om det 500 du betalte for samtalene. Prisen på TUBE kommer til å nå 80 12 for deg bare for å bryte selv - faktisk litt høyere for å dekke kostnadene ved kommisjonen du måtte betale for å få samtalen. Åh, vi glemte å nevne provisjoner før Hvor uforsiktig av oss -) Ja, TUBE har gjort det bra nylig, og vi antar at det går opp. Tross alt er deres nye, interiørreflekterende, oscillerende magnetron klar for forsendelse. Men akkurat hvor sikker er du at investorer kommer til å bli imponert nok til å kjøre prisen opp 6-7 før 21. juli. Å si, det er en Cant Miss-Pick i Kabutt Kalls Nyhetsbrev. Vel, hvorfor bry deg med en dumt mening - du kan ikke savne -) Men vi antar at det går opp, helt til 82, for eksempel før utløpsdatoen. Da ville du definitivt tjene noe overskudd. Du kan kjøpe de 1000 aksjene på 80 og umiddelbart vende om og selge dem til 82, som er 2000. Minus 500 som du betalte for Samtalene, minus den opprinnelige provisjonen på Samtalene, minus provisjonen på kjøp, minus provisjonen på salget. Et sted mellom 1400 og 1450. Hvis du hadde kjøpt 1000 TUBE på 75, ville de være verdt 82 000 i dag, og du ser på et 6 000 fortjeneste (minus bare to trading provisjoner, hvis du skulle selge dem nå). Så hvorfor ville noen være interessert i å kjøpe samtaler Utnyttelse I dette eksemplet kjøper samtalene bare koster 500 for å gjøre 1400 (nesten tredobling pengene dine). Å kjøpe aksjen vil koste deg 75 000 for å tjene 6000, bare en 8 retur. Så hva ville du helst ha, 1400 fra avtalen eller 1000 aksjer av TUBE som har gått opp ganske pent for sent Noen ville gå for alternativene vi Fools vil helst ha aksjen. Husk at ovennevnte situasjon er en av de 20 vellykkede kjøpsopsjonene kjøper. 80 av tiden det valget ville ha utløpt verdiløs. Men det er ikke ganske trygt hvis du er på den andre siden. Selg alternativet i stedet for å kjøpe det. Vel, antag at du hadde solgt anropet ovenfor. Hvis du skriver (selger), setter 80 juli på 0,50 på 1000 aksjer av TUBE, du spår at prisen vil ikke gå til (eller over) 80 før 3. fredag ​​i juli. Du får 500 for salget ditt, men hvis prisen går til 82 og kjøperen utøver sitt valg, må du forsyne ham med 1000 aksjer. Hvis du solgte COVERED CALLS, betyr det at du eide 1000 aksjer av TUBE og vil nå måtte selge dem til kjøperen for 80.000. Du har gjort 500 på opsjonen, men du mistet takknemligheten fra 80 til 82 for et netto tap på 1500 på denne avtalen. Hvis du solgte NAKED CALLS, betyr det at du har kjøpt 1000 aksjer av TUBE (det er 82 000 lomme i noen dager) og selger dem til kjøperen for 80 000. Premien puter deg litt, men nettofortabet ditt er fortsatt 1500. (For ikke å nevne kostnaden av antacida som 21. juli nærmer seg.) Siden 80 av alternativene utløper verdiløs, skriver noen mennesker alternativer som en inntektskilde. Dette investerer ikke, men spekulerer på prisbevegelsen av en aksje. Det kan eller ikke være dumt, men det er absolutt ikke dumt. -) Hva skjer her er Wall Street befolket av en gjeng med overtroiske folk. Bare hva er Triple Witching, og hvorfor bør noen bry seg? Triple witching refererer til markedsmaktene som oppstår ved samtidig utløp av aksjeindeks futures, aksjeindeksopsjoner og aksjer alternativer. Dette skjer fire ganger i året, tredje fredag ​​i mars, juni, september og desember. For å være presis, er uttrykket Triple Witching Hour, og refererer til den siste timen av handel på disse fredager. Utløpet av disse kjøretøyene kan føre til høy volatilitet i aksjekursene ettersom forhandlere spiller gal med de utløpende kjøretøyene og de underliggende verdipapirene. De rare søstrene, hånd i hånd, Plakater av havet og landet, Således går det om, om: Tre til din og tre ganger for å min, og tre ganger igjen for å gjøre opp ni. Fred Sjarmen slår opp. Fools bryr seg ikke mye om trippel heksing, med mindre det er Shakespeare-sorten. Det er fordi ingen sann dumme ville fokusere så nært på en investering for å være opptatt av prisutviklingen på en dag. Glem om trippel heksing, og ta en lang helg Nå vet du hvorfor vi ikke har mye informasjon om alternativer på nettstedet vårt. Men hvis vår dumme forklaring ikke tilfredsstiller din tørst etter kunnskap, kan du finne mye nyttig informasjon om alternativer på Chicago Board Options Exchange-nettstedet: cboeLearnCenter. Vær så snill . Vær oppmerksom når de forklarer risikoen.