Syntetisk Binære Alternativer

Binære alternativer Artikler Syntetisk kredittspread med binære opsjoner Aksjemarkedet har vært relativt bullish i løpet av de siste ukene. Smart bullish handelsmenn har vært i stand til å kapitalisere på denne nylige hausen, spesielt hvis de har handlet SP 500 i noen form. For fremtidige og aksjeopsjonshandlere er det en rekke forskjellige strategier å velge mellom. Et kredittspread er sannsynligvis et av de mest populære valgene blant opsjonshandlere. La oss se på hvorfor det er og hvordan binære alternativer kan være enda et bedre alternativ, spesielt når du ser på kort sikt. Skjønnheten i kreditt-spredninger (OTM) er at de gir opsjonshandleren tre av fire måter å potensielt vinne. Den underliggende kan bevege seg høyere eller lavere vekk fra spredningen, den kan handle sidelengs, eller den kan også bevege seg nærmere spredningen uten å bevege seg forbi brytpunktet i handelen og fremdeles tjene penger før eller ved utløpet. For eksempel, si en næringsdrivende mener at SPY (SPDR SP 500 ETF) vil være over et potensielt støttenivå på 206 hvor 200-dagers glidende gjennomsnitt ligger for tiden. SPY på den tiden handlet litt over 210 den 4. november. Trader kunne ha solgt en 206-strekk, som utløper på litt over to uker, og kjøpe 204 streik, dersom den underliggende beveger seg mye lavere enn forventet. En kreditt mottas på 0,30 eller 30 (multipliser 100 X 0,30) i reelle termer. Dette er maksimalt overskudd for handelen, og det er realisert dersom den underliggende handler på eller over 206 ved utløpet. Maksimal risiko er 1,70 (2,00 0,30) hvis det underliggende lukkes ved 204 eller lavere ved utløpet. En ting som sannsynligvis skiller seg ut, er den høye risikoen og relativt lave belønningen for denne handel. Hvorfor ville en næringsdrivende ta denne handelen på grunn av sannsynligheten. Deltaet (forandringshastigheten av alternativet basert på en dollarbevegelse) av det korte putsettet er 28. Noen handelsmenn vil henvise til deltaet som en sjanse for at alternativet utløper i penger (ITM). Så med andre ord, basert på deltaet, har handelen en 72 sjanse til å utløpe OTM. Naturligvis vil deltaet endres, spesielt ettersom alternativene kommer nærmere utløpet fordi et alternativ kan ha et delta på 1 (ITM) eller 0 (OTM) ved utløpet. Dette ligner veldig binære alternativer der det enten vil være verdt 0 eller 100 ved utløpet. I begge tilfellene kan både opsjonsspredningen og det binære alternativet stenge ut før utløpet for et overskudd eller tap. Mer om det nedenfor. Den ene klare fordelen binære alternativer har over fremtiden, eller opsjonsspreadene er de mye kortere varighetene å velge mellom for kortvarige spill. Årsaken er at binære alternativer har flere streik, varighet fra en uke, en dag, 2 timer og kortere, og egentlig bare en side til handelen. En spredningshandel har to sett med budspreads for å overvinne. Med vanlige alternativer er streikforskjellene vekk fra hverandre og med to sett med budspreads for å overvinne, til tider er noen veldig gale risikofylte scenarier sluttresultatet. La oss se på et nylig eksempel da et ikke-bearish perspektiv ble dannet for en kort periode, og binære alternativer ville ha profitt før og ved utløpet. Det binære alternativet US 500 er basert på CME E-mini SP 500 Index Futures som ligner SP 500 (SPY) nevnt ovenfor. Med litt over en time igjen til utløpet i dette eksemplet, kan forhandleren se et potensielt støtteområde som han mener E-mini SP 500 Index Futures vil forbli over ved utløpet. Ta en titt på diagrammet nedenfor, den underliggende indikative indeksen har noen tidligere pivotnivåer like under 2095 som han mener burde holde med indeksen som for tiden handler på 2095.500. Ved å velge en binær streik, bare litt under det potensielle støttenivået på 2094.721, gir handleren seg en liten pute eller en forsikring dersom underlaget faller litt under støttenivået, noe som øker sannsynligheten for å lykkes i de binære ferdigstillingene i pengene. Ved hjelp av et binært streiknivå på 2093, ser du nedgangen i handelen når du kjøper US 500 2093.0 (4:15 PM) som utløper samme dag. Binærprisen handler mellom 0 og 100 basert på forholdet mellom den underliggende prisen i forhold til det binære streikenivået og tiden som gjenstår til utløpet. Kjøper binæret, du har lenge handelsprisen og vil at den underliggende prisen skal være høyere enn streiken ved utløpet hvor kontrakten utløper til 100. Selge binæret, du er kort handelsprisen og vil at kontrakten skal utløpe til 0. Som en binær kjøper av en handelspris på 79, er den maksimale risikoen for denne handelen kjøpesummen på 79 per kontrakt. Hvis den underliggende indeksen handler på eller under 2093.0-nivået ved utløpet, end de 79 kontrakter pluss bytteavgiftene fortabes. Maksimalt overskudd på handelen er 21 pr kontrakt som kommer fra å trekke 100 fra kostnaden på 79 og vil bare bli realisert dersom den underliggende indeksen handler over 2093,0 ved utløpet. Her er den binære kjøperens innledende kostnad en høyere del av 100-utbetalingen på grunn av den første handelskanten med den underliggende trading 2 fulle poeng over streiken og tiden på 1 time 7 minutter gjenstår til utløpet. Så i hovedsak er 21 lik deltaet til en ikke-binær opsjonshandel. På samme måte som en OTM kredittspredning, er risikoen absolutt mer enn den potensielle belønningen. I eksemplet ovenfor er det nær 4 til 1. Men likevel har binær opsjonshandler mye større muligheter for potensielt profitt enn potensielt å miste. I dette tilfellet har han en total risiko på 79 en kontrakt for å gjøre 21 og ved å bruke maksimal fortjeneste som deltaet, har opsjonen 21 sjanse til å utløpe ITM for binær selger sammenlignet med kjøperen når han begynner å handle med en 79 sjanse av utløp i pengene. Det er omvendt å tenke på det normale kredittspreadet, du betaler for risikoeksponeringen på forhånd for å gjøre et mindre overskudd (ikke en kreditt). Denne binære handel er en høyere sannsynlighetshandel, noe som resulterer i høyere proporsjonal kostnad og lavere potensielt overskudd. Som nevnt ovenfor vil et binært alternativ enten være verdt 0 eller 100 ved utløpet. Så mange binære opsjonshandlere vil forvirre dette til å være et all-eller-ingenting-scenario som betyr at de vil maksimere fortjenesten eller lide det maksimale tapet. Akkurat som med futures eller egenkapital alternativer, er dette bare ikke sant. Handelen kan avsluttes før utløpet med enten en gevinst, tap eller breakeven realisert. Ta handelsscenariet ovenfor. Den underliggende indeksen rally av det potensielle støtteområdet som er notert på diagrammet ovenfor, og økte den binære prisen på US 500 2093.0 (4:15 PM) streik. Ca 20 minutter i handelen med ca 47 minutter til utløpet ble binæret sitert 94 bud 99,75 tilbud. Du har muligheten til å lukke handelen tidlig ved å selge binæret på 94 eller vent til utløpet. Selger på 94 ville du ha nettet en 15 fortjeneste (94 79) per kontrakt. Dette virker ikke så mye, men hvis det ble kjøpt 10 kontrakter, ville det ha fått en 150 (10 X 15) i fortjeneste eller en 19-retur (ikke inkludert bytteavgifter). Henvisningen til delta og sannsynlighet i forhold til binærprisingen bør tas med forsiktighet. Den unike egenskapen for All eller None-utbetalingen av binæret ved utløpet skaper prisingen til å være ganske volatil når tiden går tom, og utløpsresultatet er fortsatt aktuelt. Som følge av dette reflekterer binærprisen mindre og mindre kant (intern eller ekstrinsisk) ettersom tiden kommer nærmere utløpet sammenlignet med tilsvarende binærprising med lengre varighet. Hvis handelsmannen venter til utløpet, kan ytterligere 6 bli hentet dersom binæret er ferdig i penger på bare 47 minutter, som er en 34 retur (ikke inkludert bytteavgifter). For å holde handelen, er det opp til handelsmennets syn på det underliggende markedet og komforten med dagens handelskant og tid igjen til utløpet. I dette eksemplet er kanten omtrent 4,5 poeng over streiken og 47 minutter for 6 ekstra gevinster. På denne dagen var oppgjøret for binæret 2094.767 som resulterte i oppgjørsutbetalingen til den binære kjøperen, men hvis det underliggende markedet hadde spikket under understreken, ville den første høyere sannsynlighetshandelen ha mistet hele 79 per kontrakt. Futures, opsjoner og swaps trading innebærer risiko og kan ikke være hensiktsmessig for alle investorer. Tidligere resultater er ikke nødvendigvis indikativ for fremtidige resultater. Binære alternativer forklart Binære opsjoner er et smart finansielt instrument som gjør at folk kan gjøre en enkel høyere eller lavere innsats på finansmarkedene. Og det er en innsats - så mye som meglere liker å posisjonere seg som et investeringsalternativ, deltar du effektivt i et fast odds casino. Få det riktig, og du vil motta en fast avkastning på innsatsen din - vanligvis 70, 75 eller 80, avhengig av instrumentet og markedsforholdene. Gjør det galt, og du mister hele innsatsen din. Binary Options Brokers IQOption Gjennomsnitt: 5 (1 stemme) Boss Capital Gjennomsnitt: 4.5 (1 stemme) TopOption Gjennomsnitt: 4 (1 stemme) Ayrex Gjennomsnitt: 4 (1 stemme) Zoomtrader Gjennomsnitt: 4 (1 stemme) OLYMP TRADE Gjennomsnitt: 4 1 stemme) Anyoption Gjennomsnitt: 3.5 (1 stemme) OptionFair Gjennomsnitt: 3.5 (1 stemme) TradeRush Nadex uBinary Porter Finance BDB 24option BDSwiss CMC Markets UK plc FMTrader Magnum Options Opteck Grand Capital Option888 GToptions Verum Alternativ EZTrader OneTwoTrade BinaryBook BigOption Bloombex Valg CTOption Disse spesialiserte Instrumenter er klassifisert som eksotiske alternativer, med de vanligste å være et høyt lavt alternativ, der en strike-pris er satt. Det spiller ingen rolle om instrumentet bare er en brøkdel over streikprisen eller flere pips når utløpetiden er nådd. hvis spilleren gjetter retningen riktig, vinner de en fast belønning. Ofte bruker disse alternativene vilkårene som setter og ringer, hvor et anropsalternativ indikerer at spilleren mener at prisen vil stige, og et sete sier at prisen vil falle. Hvordan handle binære alternativer En av grunnene til at binære selskaper har hatt en slik suksess, er at de har forenklet den komplekse verden av finansiell handel ned til et veldig enkelt jano-valg. Måten du handler binærfiler på, er faktisk veldig grei: ta en gjetning, trykk på knappen som viser hvordan du tror markedet vil bevege seg, og krysse fingrene dine. Alternativene er angitt med en bestemt utløpsperiode - populære alternativer er 60 sekunder, fem minutter, en time og noen ganger en dag. Ettersom de finansielle markedene er så uforutsigbare på kort sikt, er et seksti sekund alternativ den høyeste risikoen for spilleren, mens opsjonene på lengre sikt gjør at spillere kan ta et informert valg. Hvis du spiller av bøkene og baserer dine spådommer om grunnleggende eller teknisk analyse og legger lang tid på valgene dine, har du større sjanse til ikke å miste på grunn av en tilfeldig bryter i markedssensimenter. Ikke overraskende, for de fleste spillere er dette ikke appell av spillet. De har blitt designet for å være tvangsmessig, vanedannende og spennende - tålmodig ventetider for stillingen å lukke er ingen av disse tingene. Binarier markedsføres som en ekstremt lønnsom aktivitet, med gevinster på 400 eller mer på en dag. Noen til og med gir fortjeneste på 500 i timen. Det er vanskelig å nå disse høyder ved å ta den fornuftige, langsiktige utsikten, slik at flertallet av spillere vinner fort og går fort, og brenner hovedstaden i løpet av flere dager. Hvilke andre typer muligheter er der I tillegg til de vanligste highlow-alternativene, kan du også velge: Valgmuligheter for rekkevidde: Hvis prisen på instrumentet faller innenfor et bestemt område ved alternativene som utløper, vinner spilleren One Touch-valg: I dette tilfellet et instrument trenger bare å nå eller berøre en bestemt pris for spilleren å vinne, i stedet for å måtte opprettholde en pris over eller under den. Andre variasjoner inkluderer høyere faste utbetalinger på opptil 500, noe som kan gi en høyere belønning: risikofaktor - men med påstanden om at det sannsynligvis vil være vanskeligere å vinne et slikt alternativ enn på en standardutbetaling. Noen meglere tillater også handelsmenn å gå ut av en posisjon før den lukker, noe som kan begrense utbetalingen eller tapene, men unngå tapet av handlerne hele innsatsen. Hvordan gjør tradingplattformene penger? Binære opsjonsmeglere tjener penger på omtrent samme måte som et kasino gjør - ved å fikse oddsene slik at en spiller på lang sikt vil miste mer enn de vinner. En innsats er effektivt et spill mot huset, ikke en posisjon på markedet. I konvensjonell handel vil du kjøpe eller selge en valuta, egenkapital eller vare - eller en CFD som representerer det samme instrumentet - og fortjeneste eller tap avhengig av verdiendringen i den aktuelle posisjonen. I motsetning til binarier setter du rett og slett en innsats mot megleren, uten reell eksponering for markedet. Derfor, mens CFD meglere og forex trading selskaper dra nytte av spredningen og noen ganger en kommisjon, banker disse nettstedene hele innsatsen din når du taper. Hvorfor bør jeg handle binære alternativer Det er noen viktige grunner til hvorfor du kanskje vil bytte BO og ikke andre finansielle instrumenter: De er veldig morsomme. Enkelheten involverte, kompulsiviteten, spenningen av å se diagrammer nesten, men ikke helt slått målet ditt - det er ikke nektet at de gjør god underholdning. Bare husk om det er derfor du handler, da er det underholdning, ikke en investering. Ikke innsats mer enn du har råd til å tape. Eller registrer deg for en demokonto i stedet for å risikere ekte penger. De tilbyr faste odds. Selv om dette betyr at inntjeningspotensialet ditt er avkortet, betyr det også at tapene dine er. Du vet på forhånd hvor mye du står for å vinne eller miste, i motsetning til handel med CFDer eller spread-spill. Hvis du kan stoppe dine følelser, blir det bedre for deg, kan det være en forutsigbar måte å spekulere på. Posisjoner har fast inn - og utgangstid. En av utfordringene ved tradisjonell handel er å tappe utgangen fra et marked for å maksimere gevinster eller begrense tap. Ved å sette en fast utløp er det ikke nødvendig å gjøre denne vanskelige avgjørelsen. Det er ingen avgifter. Mens megleren vil ta en spiller hele interessen når de mister, er det ingen ekstra provisjoner, avgifter eller spreads å betale på prisen på et instrument. Det er ingen likviditetsproblemer. Ettersom megleren aldri kjøper den underliggende eiendelen, kan megleren tilby et bredt spekter av streikpriser og utløpsider for å tilfredsstille megleren. Det er ingen faste trading timer. Ettersom opsjonen aldri handles på et marked, kan spillerne handle et instrument utenfor normale timer, og tilbyr et bredt spekter av eiendeler og instrumenter fra hele verden. Dette er ikke alltid en god ting - ofte betyr det at du bare spiller mot andre handelsmenn. Prisen er ikke representativ for det åpne markedet, noe som kan øke volatiliteten og risikoen. Binary Options Vs Spread Betting Spread betting og binaries deler noen av de samme egenskapene: du satser mot huset, ikke markedene. Fortjeneste er generelt klassifisert som gevinster, ikke kapitalgevinst, så det er ingen skatt å betale i mange jurisdiksjoner, inkludert Storbritannia. Binarier har blitt veldig populære for å dele disse fordelene med økonomisk spredingsspill mens forenkling av prosessen med å sette en innsats. Hovedforskjellen mellom de to tilnærmingene er risikoen din: belønning. I spread-spill kan du vinne tilbake mange ganger, din første innsats bør markedet bevege seg til din fordel, men i verste fall bør markedet bevege seg mot deg, kan dine tap overstige ditt første innskudd. Hvis du gjør et stort tap, kan du motta et anrop fra et gjeldsinnsamlingsbyrå. Dette kan reduseres ved å bruke stopptap for å begrense det maksimale tapet, men i tider med markedssmelting kan du finne at megleren ikke respekterer forespørselen din. I kontrast til binærfiler kan du bare miste så mye som du eier. Men i de fleste tilfeller kan du ikke gjøre et lite tap som du kanskje med et passende stoppfall - hver gang du mister vil du miste 100 av innsatsen du legger inn. På forsiden din er også begrenset, vanligvis maksimalt 80 på toppen av din første innsats. Men i det minste vet du hvor mye du står for å vinne eller vinne i hvert tilfelle. Hvorfor kan binære alternativer være et dårlig valg Vår største problem med bransjen er at det i stor grad er uregulert og meglere - og de tilknyttede selskapene som markedsfører dem - gjør ofte utlandsk krav om potensialet for fortjeneste. For de fleste mennesker som handler, er det ikke en nøye planlagt spekulasjon, men en morsom, rask og risikabel innsats. Hvis binarier ble markedsført som en form for underholdning som var like ved å slå på kasinoet, ville det være annerledes, men mye av den nåværende forfremmelsen av binærfiler som et voksent investeringsmateriale føles i beste fall villedende, i verste fall bedragerisk. Næringen er som det vilde vest - noen av de større meglerne er nå regulert av Cysec. men med over 1000 handelsplattformer eksisterer, er det klart at flertallet er helt uregulert. I USA har verdipapirkommisjonen gått så langt som å utstede en investorvarsel. mens vare - og futuresorganisasjonen har gitt ut svindelrådgivning for å minne handelsmenn om at de aller fleste selskaper er uregulert. Risikoen for uregulerte plattformer er høy: midler kan ikke skilles fra seg og transaksjoner som ikke overvåkes av tredjeparter for å sikre rettferdig lek. I verste fall kan dette bety at en megler forsvinner med ditt innskudd eller nekter å betale ut hvis du vinner. Hvis du bestemmer deg for å gå med binærfiler, må du sørge for at du velger en regulert megler. Målsetting å plassere langsiktige alternativer og planlegge posisjoner basert på analyse, ikke instinkt. Ellers må du ikke snille deg selv at du er en handelsmann eller investor, nyt spenningen, men skjønner at du bare er i et kasino som spiller et sofistikert spill av sjanse. Hvordan lage syntetiske binærverdige spill Siden BetsForTraders dødsfall (i dag), lurte jeg på om alle vet hvordan å lage en syntetisk binærdigital innsats ved hjelp av alternativer eller noe som kan tilnære det. Jeg handler ukentlig innsats. BetsForTraders foreslår at du åpner en konto hos BetOnMarkets. De ville selvsagt da de går inn i samme eierskap der den nye eieren ikke lenger kjører BetsForTraders. Imidlertid er prisene på BetOnMarkets mye verre enn det jeg kan se f. eks. en ukentlig FTSE Up-innsats fra spot koster rundt 60 på BoM mens den var 55-ish på BfT. Det gjør en stor forskjell til mine modeller i den grad jeg ikke kan handle dem mer. Alternativkombinasjonene jeg har sett på så langt, virker ikke for økonomiske heller, så det håper noen kan ha ideer. Manglende verdi kan være en indikasjon på hvorfor BfT solgte eller hvorfor BoM ville eliminere konkurransen. Jul 11, 2009, 5:01 pm Ble med Apr 2009 Du må sjekke dette, men hvis du kjøper en put og kjøper indeksen på samme tidspunkt, er du effektiv premiekostnad på puten. Profitt totalt oppover mindre kostnader for put. Ulempen koster bare å sette. Du kan også selge ytterligere ut av pengesamtalen for å redusere premien din på muligheten til å gjøre det billigere, men tydeligvis miste noe oppe. Opprinnelig skrevet av lhiggins Siden BiseForTraders død (i dag), lurte jeg på om noen vet hvordan man lager en syntetisk binærdigital-innsats ved hjelp av alternativer eller noe som kan tilnære seg det. Jeg handler ukentlig innsats. BetsForTraders foreslår at du åpner en konto hos BetOnMarkets. De ville selvsagt da de går inn i samme eierskap der den nye eieren ikke lenger kjører BetsForTraders. Imidlertid er prisene på BetOnMarkets mye verre enn det jeg kan se f. eks. en ukentlig FTSE Up-innsats fra spot koster rundt 60 på BoM mens den var 55-ish på BfT. Det gjør en stor forskjell til mine modeller i den grad jeg ikke kan handle dem mer. Alternativkombinasjonene jeg har sett på så langt, virker ikke for økonomiske heller, så det håper noen kan ha ideer. Manglende verdi kan være en indikasjon på hvorfor BfT solgte eller hvorfor BoM ville eliminere konkurransen. Hvorfor du ikke sprer innsats eller kjøper ukentlige callputs på hvilket marked du handler. Selskapet som leverer tjenesten sannsynligvis pris sine odds av opsjonshandelen i markedet uansett, så kutt ut mellommannen, og få direkte eksponering mot markedet. Opprinnelig postet av ukdaytrader Du må sjekke dette, men hvis du kjøper et sett og kjøper indeksen på samme tidspunkt, er du effektiv premiekostnad på puten. Profitt totalt oppover mindre kostnader for put. Ulempen koster bare å sette. Du kan også selge ytterligere ut av pengesamtalen for å redusere premien din på muligheten til å gjøre det billigere, men tydeligvis miste noe oppe. Takk, det har gitt meg et utgangspunkt for å undersøke ulike kombinasjoner. Kjøpsalternativer betyr alltid at jeg må få tidverdien tilbake på oppsiden (i motsetning til en digital). Når jeg backtest, kan dette likevel vise seg lønnsomt. Jeg er klar til å prøve backtesting når jeg får teoretiske valgmuligheter prissetting jobber i Excel. Vet du hvilken volatilitetsfigur som vanligvis brukes Som en variant av hva du foreslår, ser jeg også på å ringe samtaler og være lenge på markedet. Ulemperrisikoen er helt annerledes, selvfølgelig, som jeg ønsker å cap. Jeg ser på effekten av stopp eller større OTM-sett for å redusere dette. Takk for anbefalingen. Opprinnelig skrevet av tripleogstar Hvorfor ikke du spredte innsats eller kjøpe ukentlige callputs på hvilket marked du handler. Selskapet som leverer tjenesten sannsynligvis pris sine odds av opsjonshandelen i markedet uansett, så kutt ut mellommannen, og få direkte eksponering mot markedet. Jeg er enig i at det å være direkte i markedet vil være å foretrekke, ikke minst fordi det er flere spillere og større likviditet. Siden det ikke finnes noen naturlige digitale produkter, er spørsmålet hvordan best å gjøre det med alternativer (som synes mest sannsynlig egnet produkt). Spreadbetting alene har en helt annen risikoprofil, og backtesting på modellene mine, en helt annen egenkapitalprofil som er langt mindre konsistent. BetsForTraders dodid hekke i markedet, men har også sine klientstillinger netto også. Uten å vite i detalj hva mothandelen de tok på, tror jeg at du delvis har hatt glede av netting, og det er derfor jeg finner det vanskeligere nå å syntetisere sin innsats. Opprinnelig skrevet av Martinghoul En europeisk binær kan tilnærmet som en forsvindende stram callput spredning. En amerikansk binær er mye tøffere, men kan kopieres med en europeisk binær og noen vaniljealternativer (hvis minne tjener, men du bør konsultere Haugs bok for en guide). Hmmm. Jeg så på noen priser for å satse på oppsiden. For FTSE-fremtiden og se på samtaler -4400 og 4350 (når flekker om 4392), gir den en binær ekvivalent med å betale 60 for å vinne 100. BetsForTraders pleide å pris på mellom 54-58. Men opsjonsstrategien utbetaler også delvis for noen ulemper. Dette ser ut til å ha mye løfte og en annen backtesting oppgave for meg. Et gjenværende problem er imidlertid at med binærspilling kan jeg justere utløpsdatoen willy-nilly mens omsettbare opsjonsserier er forhåndsdefinerte. Eventuelle tanker om dette Takk for ditt nyttige svar.