Trading Strategi Gjennomsnittet Reversion

En introduksjon til gjennomsiktig handel og de fire største utfordringene Innhold i denne artikkelen Mean reversion trading kalles ofte mot trend eller reversering som alle, mer eller mindre, beskriver samme type handelsstil. En gjennomsnittlig reversjonshandler ser etter pris som har flyttet vesentlig fra sin gjennomsnittlige (gjennomsnittlige) pris, den gjennomsnittlige reversjonshandleren ser etter uholdbare trender. Selv om de fleste foretrekker den trenden følgende tilnærmingen, har jeg aldri følt seg komfortabel med den generelle trenden mot handel, og jeg begynte å se på gjennomsiktig handel veldig tidlig. Unødvendig å si, jeg ble brent noen ganger i begynnelsen, siden denne handelsstilen ikke passer for absolutte nybegynnere på grunn av de emosjonelle og psykologiske utfordringene det står på handelsmannen. I den følgende artikkelen ser vi på omvendt handel, hva de mest oversett aspektene er, og hvilke utfordringer som en gjennomsiktig handelshandler har å håndtere. Gjennomsnittlig reversering handler om en kort introduksjon Som nevnt ovenfor, ser en gjennomsnittlig reverseringsvirksomhet etter muligheter hvor prisen har flyttet vekk fra sin gjennomsnittlige (eller gjennomsnittlige) pris betydelig. Vanligvis beregnes gjennomsnittsprisen ved å bruke et glidende gjennomsnitt og bruke det på diagrammene. For eksempel viser tabellen under EURUSD Daily chart og et 50-årig glatt glidende gjennomsnitt. Som du kan se, trekker prisen ofte bort fra det blå glidende gjennomsnittet og klikker deretter rett tilbake til det. Hvis dette høres for godt ut til å være sant, er det. Selvfølgelig forteller disse ettersynsdiagrammer med de perfekte handler bare halvparten av historien. Skjermbildet nedenfor viser samme EURUSD Daglige tidsramme med samme bevegelige gjennomsnitt. Men denne gangen markerte jeg alle pullbacks som ikke gjorde det helt til det bevegelige gjennomsnittet. Og selvfølgelig, hvis vi ser nærmere, ville det være mange flere ganger når prisen forsøkte en reversering, men det mislyktes. Derfor er gjennomsnittlig reverseringstransaksjon mer enn bare handel tilbake til det bevegelige gjennomsnittet, og det krever en svært streng inngangsledelse, risikostyringsmetode og en følelsesmessig stabil karakter for å unngå ting som hevnhandel eller overhandel. De fire viktigste utfordringene med gjennomsiktig handelshandel I det følgende tar vi en titt på de mest oversete aspektene som gjør at det er vanskeligere å reversere handel enn det som synes ved første øyekast. 1 Hvordan bestemmer du gjennomsnittet Selv om dette virker veldig åpenbart, tenker de fleste handelsfolk aldri på implikasjonene deres valg av det bevegelige gjennomsnittet har på sin handel. La oss ta en titt på EURUSD-diagrammet ovenfra. Denne gangen brukte vi to forskjellige bevegelige gjennomsnitt: 100 glatt glidende gjennomsnitt (SMA) i rødt og 50 SMA i blått. Forskjellene kan virke ubetydelige, men for en gjennomsnittlig reversjonshandler er valg av riktig glidende gjennomsnitt en av de viktigste beslutningene, og det er også en veldig personlig og individuell. Dette er de viktigste forskjellene mellom de to typene bevegelige gjennomsnitt: Faster glidende gjennomsnitt (50 SMA) Sakte glidende gjennomsnitt (100 SMA) Prisen kan trekke vekk fra det bevegelige gjennomsnittet raskere og oftere. Prisen trekker ikke bort fra det sakte bevegelige gjennomsnittet ofte, og det tar lengre tid. Vanligvis flere handelsmuligheter. Færre handelsmuligheter. Prisen kan bytte tilbake til det raskt bevegelige gjennomsnittet på kortere tid. En reversering kan ikke alltid nå det bevegelige gjennomsnittet som enkelt. Handelen er kortere i avstand og kan ha en mindre belønning: risikofaktor Belønning: risikofaktor kan være høyere etter sterke trendfaser. Flere handler og mindre handler. Færre handler, men bedre belønning: risikofaktor Som du ser, er dette ikke dømmende, og det er ikke noe riktig eller galt når det gjelder å velge et glidende gjennomsnitt for din handel. I stedet vil jeg fremheve det faktum at valget av det bevegelige gjennomsnittet har store konsekvenser for din handelsstil, og det må gjøres ut fra personlige preferanser og karakterstiler. 2 Noen ganger blir prisen ikke omvendt, men det bevegelige gjennomsnittet tar opp pris. Det nest mest oversett og undervurderte aspektet er at det ofte skjer reverseringen veldig sakte, og i mellomtiden beveger det bevegelige gjennomsnittet seg nærmere pris og reduserer dermed belønningen: forholdet mellom handelen. Skjermbildet nedenfor illustrerer punktet. Selv om det ved første øyekast ser ut til at den gjennomsnittlige reverseringsstrategien fungerer som en sjarm og prisen alltid kommer tilbake til det bevegelige gjennomsnittet, er det viktig å forstå at det bevegelige gjennomsnittet iblant fanger opp pris raskere og kan redusere den første belønningen: risikofaktor og dermed forventningen til en slik handelsstrategi. En handelsmann må da avgjøre om han forlater sin opprinnelige opptjeningsordre uendret eller hvis han beveger seg, tar han fortjeneste sammen med det bevegelige gjennomsnittet. 3 Gjennomsnittlig reversering mot å fange en fallende kniv Å plukke topper og bunner kan være en veldig farlig ting å gjøre i handels - og amatørhandlere, spesielt ofte engasjere seg i slik handelsadferd fordi de undervurderer at prisen kan fortsette å trene mye lenger enn de synes at. I perioder med langvarige og sterke trender, kan handelens reversering ofte føre til betydelige tapende streker uten å ta forholdsregler. Skjermbildet nedenfor viser det nåværende EURUSD Daily chartet, og det tok pris om 300 handelsdager for å møte opp igjen med det bevegelige gjennomsnittet. Det neste punktet er svært viktig for å unngå betydelige tap i slike perioder: Mean reversion trading Gjennomsnittlig reversering handler ikke om å forutsi markedssvingninger. men inngår handel i motsatt retning av den forrige trenden, etter at klare signaler er gitt. En vesentlig reverseringshandler venter derfor ikke på ventende ordrer på forhåndsbestemte nivåer, som står foran et nærliggende tog, men venter ganske til toget har kommet til stillstand og gir ledetråder at det går motsatt. 4 Emosjonell stabilitet og disiplin Selv om dette gjelder for alle typer handel, er det spesielt viktig for betydelige reverseringshandlere. Det kan ta svært lang tid før et handelssignal oppstår, og svært ofte vil du ikke se alle dine oppføringskriterier, men prisen går fortsatt tilbake til det bevegelige gjennomsnittet. Å holde seg unna å hoppe sent og ikke prøve å jage en handel er svært viktig. Andre ganger, alle kriteriene dine stemmer opp, men prisen fortsetter å fortsette mot deg. Ikke kutte tapet ditt og legge til en taper er hva vanlige reversionhandlere ofte gjør fordi de tror at reverseringen er forsinket. Tips: Oscillatorer, som for eksempel STOCHASTIC, gir ofte feil innflytelse for gjennomsnittlige reversjonshandlere. Overkjøpte og oversolgte scenarier brukes ofte som grunner til å gå inn i mottrenden, mens overkjøpte priser ofte bare signaliserer en veldig sterk trend, ikke en forsinket reversering. Alle disse punktene markerer kompleksiteten og utfordringene for gjennomsiktig handel med omvendt handel, og det blir tydelig hvorfor denne stilen kanskje ikke passer for amatørhandlere, eller handelsmenn som fremdeles sliter med det mentale aspektet av handel. Men ikke alle handelsmenn føler seg komfortabel handel med en trend som følger strategi, derfor er det viktig at du kontrollerer deg selv for å finne din perfekte passform. Risiko Ansvarsfraskrivelse Trading Futures, Forex, CFDs og aksjer innebærer en risiko for tap. Vær nøye med å vurdere om slik handel passer for deg. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Artikler og innhold på denne nettsiden er kun til underholdningsformål og utgjør ikke investeringsanbefalinger eller råd. Fullvilkår Bildekreditt: Tradisjonelle bilder og bildelisenser lastet ned og hentet gjennom Fotolia. Flaticon. Freepik og Unplash. Handelsdiagrammer er oppnådd ved å bruke Tradingview. Stockcharts og FXCM. Ikon design av Icons8Mean Reversion Hva er gjennombruddet Gjennomsnittlig reversering er teorien som tyder på at prisene og avkastningen til slutt går tilbake til gjennomsnittet eller gjennomsnittet. Dette gjennomsnittet eller gjennomsnittet kan være det historiske gjennomsnittet av prisen eller avkastningen, eller et annet relevant gjennomsnitt som vekst i økonomien eller gjennomsnittlig avkastning av en industri. BREAKING DOWN Mean Reversion Denne teorien har ført til mange investeringsstrategier som involverer kjøp eller salg av aksjer eller andre verdipapirer hvis nyere forestillinger har vesentlig avviket fra deres historiske gjennomsnitt. En endring i avkastningen kan imidlertid være et tegn på at selskapet ikke lenger har de samme utsiktene det en gang gjorde, i så fall er det mindre sannsynlig at det vil forekomme reversering. Prosentavkastning og priser er ikke de eneste tiltakene som vurderes å gi tilbake rentenivået, eller selv om et selskaps pris-inntjeningsforhold kan bli gjenstand for dette fenomenet. En reversering innebærer retur av en tilstand tilbake til en tidligere tilstand. I tilfelle av vesentlig reversering, er tanken at enhver pris som strays langt fra den langsiktige normen, vil igjen komme tilbake, tilbake til den forstås tilstanden. Teorien er fokusert på reversering av bare relativt ekstreme endringer, da normal vekst eller andre svingninger er en forventet del av paradigmet. Den gjennomsnittlige reversjonsteorien brukes som en del av en statistisk analyse av markedsforhold, og kan være en del av en samlet handelsstrategi. Det passer godt med ideene om å kjøpe lavt og selge høyt, ved å håpe å identifisere unormal aktivitet som i teorien vil gå tilbake til et normalt mønster. Returen til et normalt mønster er ikke garantert, da en uventet høy eller lav kan være en indikasjon på et skifte i normen. Slike hendelser kan inkludere, men er ikke begrenset til, nye produktutgivelser eller utviklinger på den positive siden, eller tilbakekallinger og rettssaker på den negative siden. Selv med ekstreme hendelser er det mulig at en sikkerhet vil oppleve en vesentlig reversering. Som med mest markedsaktivitet, er det få garantier for hvordan bestemte hendelser vil eller ikke vil påvirke den generelle appellen til enkelte verdipapirer. Mean Reversion Trading Gjennomsnittlig reversering handel ser ut til å kapitalisere på ekstreme endringer innenfor prisingen av en bestemt sikkerhet, basert på antagelsen om at det vil gå tilbake til sin tidligere tilstand. Denne teorien kan brukes til både kjøp og salg, da det tillater en næringsdrivende å tjene på uventede oppvekst og spare ved forekomst av unormalt lavt. Richard Wyckoff 8211 Mean Reversion Trading Strategy (Entry) I. Trading Strategy Utvikler: Richard Wyckoff. Konsept: Handelsstrategi basert på falske breakouts. Forskningsmål: Sensitivitet av Wyckoff-mønstre. Spesifikasjon: Tabell 1. Resultater: Figur 1, Figur 3. Handel Oppsett: Lang handel: Pris beveger seg under et handelsområde og reverserer tilbake i området (8220Bear Trap8221). Kort handler: Prisen beveger seg over et handelsområde og reverserer tilbake i intervallet (8220Bull Trap8221 Figur 2). Portefølje: 42 futuresmarkeder fra fire store markedssektorer (råvarer, valutaer, renter og aksjeindekser). Data: 33 år siden 1980. Testplattform: MATLAB. II. Sensitivitetstest Alle 3-D-diagrammer følges av 2-D-konturdiagrammer for fortjenestefaktor, Sharpe-forhold, Ulcer Performance Index, CAGR, Maksimal Drawdown, Prosent Lønnsom Trades og Avg. Vinn Avg. Tapforhold. Det endelige bildet viser sensitiviteten til Equity Curve. Testet Variabler: EntryIndex amp CancelIndex (Definisjoner: Tabell 1): Figur 1 Portefølje ytelse (Inputs: Tabell 1 Kommisjonens forsterker: 0). Kort handler: Prisen beveger seg over et handelsområde og reverserer tilbake i rekkevidden (8220Bull Trap8221 Figur 2 viser Korreksjon, AvbrytLevel og EntryLevel). Det er to forhold: 1. KorrigeringsmønsterSize PatternSize 10 bars (Standard verdi). 2. Pris (D) AvbrytLevel, hvor: AvbrytLevel Pris (B) Pris (B) Pris (C) AvbrytIndex. Lange handler: Prisen beveger seg under et handelsområde og går tilbake til rekkevidde (8220Bear Trap8221). Det er to forhold: 1. KorrigeringsmønsterSize PatternSize 10 bars (Standard verdi). 2. Pris (D) AvbrytLevel, hvor: AvbrytLevel Pris (B) Pris (B) Pris (C) AvbrytIndex. PatternSize 10 (barer) AvbrytIndex 0.2, 3.0, Trinn 0.1. Langt handler: Et kjøpsstopp er plassert en kryss over EntryLevel, hvor: EntryLevel Price (B) Pris (B) Pris (C) EntryIndex. Kort handel: En selgerstopp er plassert en kryss under EntryLevel, hvor: EntryLevel Price (B) Pris (B) Pris (C) EntryIndex (Figur 2). EntryIndex 0,1, 1,5, trinn 0,05 Risikoutgang: lange handler: Et salgsstopp er plassert på: EntryLevel Pris (B) Pris (C) RiskIndex. Kort handler: Et kjøpsstopp er plassert på: EntryLevel Pris (B) Pris (C) RiskIndex. Belønningsutgang: Lange handler: En salgsgrense er plassert på: EntryLevel Pris (B) Pris (C) BelønningIndex. Kort handler: En kjøp grense er plassert på: EntryLevel Pris (B) Pris (C) BelønningIndex. Stop Loss Exit: ATR (ATRLength) er gjennomsnittlig True Range over en periode med ATRLength. ATRStop er et flertall av ATR (ATRLength). Lange handler: Et salgsstopp er plassert ved ATR (ATRLength) ATRStop. Kort handel: Et kjøpsstopp er plassert ved ATR (ATRLength) ATRStop. RiskIndex 1.0 RewardIndex 2.0 ATRLength 20 ATRStop 6 AvbrytIndex 0.2, 3.0, Trinn 0.1 EntryIndex 0.1, 1.5, Trinn 0.05Hvordan handler Mean Reversion Setningen reversering til gjennomsnittet refererer til et statistisk konsept at høye og lave priser er midlertidige og en pris vil tendens å gå tilbake til gjennomsnittet over tid. Å handle med begrepet gjennombrudd betyr at du følger denne enkle prosessen: Finn en gjennomsnittspris over en siste periode. Finn ut det høyt lave området. Kjøp når prisen har avviklet til den lave siden av sortimentet og selg når den kommer til høyden. Lyder dette for bra til å være sant Vel, det er det. Gjennomgangsmessige handelsideer ser ut til å anvende grunnleggende statistiske begreper til verdipapirpriser for å utlede handelsregler, men gjennomsiktig handel vender mot alvorlige hindringer: Bestem den ideelle tilbakekallingsperioden for å bestemme gjennomsnittet. Si for eksempel at Blue Widget-aksjen de siste to årene har vært i gjennomsnitt på 20 8212, men at 20 gjennomsnitt inneholder noen unormale priser som 1 og 40. Et gjennomsnitt kan skjule flere avvik som allerede har skjedd. Verdipapirpriser er faktisk ikke normalt fordelt 8212 de ser bare på den måten noen ganger. I teknisk analyse er ditt primære mål å avgjøre om sikkerheten din utviser en prisutvikling. Du vil også vite hvor sterk trenden er, og om det kanskje slutter snart. For å akseptere antagelsen om at fordelingen av prisene vil være normal, er det samme som å si at du vet på forhånd hvor prisutviklingen vil ende 8212 til eller nær prisen representert av gjennomsnittet, pluss ett standardavvik. Hvis prisen går høyere enn prisen som en standardavvik dikterer, vil handelsregelen som er innebygd i gjennomsiktig handelsteknikk, få deg til å selge. Du vurderer sikkerheten 8220overpriced8221 på en statistisk basis. Og likevel kan du være sikker på at de andre forhandlerne i markedet utførte nøyaktig samme analyse som du gjorde. Selv om de brukte middel-reversjonskonseptet, brukte de kanskje en annen lookback-periode for å beregne gjennomsnittet. Fordi de andre handelsmennene i denne sikkerheten ikke ser sikkerheten som overpriset, kan de fortsette å kjøpe og kjøpe, og kjøpe 8212 å skyve prisen til tilsvarende fyren i rommet som står på 7 fot 10 tommer. Det motsatte er også sant. Gjennomgangsprosessen ville ikke identifisere situasjonen der prisen fortsetter å gå til null.